據(jù)財政部政府和社會資本合作中心消息，深圳市寶安區(qū)廚余垃圾收運(yùn)處理PPP項目已經(jīng)進(jìn)入“采購階段”。這個項目的特殊之處在于，其總投資高達(dá)63,169.82萬元，合作期限16年。按照合作期內(nèi)項目財政承受能力論證測算的財政支出責(zé)任計算，該項目需從預(yù)算中安排的支出責(zé)任匯總高達(dá)52.43億元（524384.64萬元）。也就是說，這個項目很有可能成為“史上最大的餐廚垃圾處理項目”！

回顧歷史，2020年及2021年深圳寶安區(qū)城中村家庭廚余垃圾應(yīng)急收運(yùn)處理服務(wù)項目，都是由上海龍澄環(huán)境集團(tuán)有限公司拿下，并且每次單價都高得驚人（2020年收運(yùn)處理單價總金額為678.7元/噸；2021年為611.21元/噸）。這次寶安區(qū)更是直接扔出了一個“王炸”，以超52億元的超級大單炸翻了整個餐廚垃圾處理市場。這或許意味著，過去一直在生活垃圾中被作為配角的餐廚垃圾處理市場，終于迎來了真正的爆發(fā)期。（注：由于各地叫法不同，本文所稱“餐廚垃圾”涵蓋餐廚及廚余垃圾。）

01

雙碳驅(qū)動+疫情利好

1-5月較去年同期暴增3倍

隨著我國雙碳政策的推動、垃圾分類工作的鋪開，以及城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展，餐廚垃圾分出量大幅增長，后端產(chǎn)能配置逐漸成為“剛需”。

近三年來，疫情影響使得全國的餐飲行業(yè)遭受重創(chuàng)，但居民在家做飯產(chǎn)生的廚余垃圾產(chǎn)生量大增，餐飲垃圾的產(chǎn)生量不降反增。據(jù)估算，到2026年，我國整體餐廚垃圾的產(chǎn)生總量預(yù)計將達(dá)到1.81億噸。“十四五”末期，餐廚垃圾產(chǎn)生量將基本飽和。

與之對應(yīng)，餐廚垃圾處理設(shè)施“十四五”的投資空間則為700~1400億元，運(yùn)營市場規(guī)模則有望在2025年達(dá)到150~250億元，年復(fù)合增長率達(dá)到30%以上。

除了遠(yuǎn)期目標(biāo)，還可以看看近期的數(shù)據(jù)。據(jù)統(tǒng)計，2022年1月至5月，全國共開標(biāo)71個餐廚垃圾項目，項目釋放量暴增3倍。要知道，2021全年一共才釋放出97個餐廚垃圾處理處置項目，2022年前5個月的項目釋放量就已經(jīng)達(dá)到了去年的73%，旺盛的市場需求已成為現(xiàn)階段餐廚垃圾處置領(lǐng)域的真實寫照。

為什么會是這樣？離不開政策的加持。

從2010年開始，國家發(fā)改委正式批準(zhǔn)全國33個城市作為首批餐廚垃圾處理試點(diǎn)單位，截至2019年，全國已設(shè)置了100個試點(diǎn)城市，可見政府對餐廚垃圾的重視程度。

除試點(diǎn)外，政策法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)也在進(jìn)一步完善。

2021年7月《“十四五”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》中明確提出，固廢處置行業(yè)要遵循“減量化、再利用、資源化”原則，著力建設(shè)資源循環(huán)型產(chǎn)業(yè)體系；《“十四五”城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設(shè)施發(fā)展規(guī)劃》也指出，要鼓勵有序推進(jìn)廚余垃圾處理設(shè)施建設(shè)，鼓勵積極探索廚余垃圾多元化可持續(xù)運(yùn)營模式；同年5月由國家市場監(jiān)督管理總局、中國國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會制定的國家標(biāo)準(zhǔn)《餐廚廢油資源回收和深加工技術(shù)要求》發(fā)布，于2021年12月1日起正式實施。

▲2021年7月，國家發(fā)改委發(fā)布《“十四五”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》

這些政策與標(biāo)準(zhǔn)的出臺，為餐廚垃圾處理行業(yè)的發(fā)展完善了配套，指明了方向。

地方層面，大連、北京、蘭州、上海、寧波等地已經(jīng)明確出臺了餐廚垃圾收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，其他部分城市如淮安、石家莊、昆明、三明和西寧等城市也出臺了餐廚垃圾管理辦法，要求餐廚垃圾產(chǎn)生單位參考生活垃圾處理費(fèi)進(jìn)行增收，一張覆蓋全國的餐廚垃圾流向控制網(wǎng)絡(luò)正在密織鋪展。

多重因素作用之下，近兩年來，餐廚垃圾處理項目因其政策補(bǔ)貼力度大、人力成本低、準(zhǔn)入門檻低等原因，已成為不少環(huán)保企業(yè)的“救命稻草”和主攻方向。

02

項目平均單價降低

江蘇項目數(shù)量趕超廣東

回到今年上半年的餐廚垃圾市場，其具體情況到底怎么樣？

據(jù)統(tǒng)計，今年已釋放的71個餐廚垃圾項目中，僅有26個項目公布處理規(guī)模。按此計算，71個項目的合計處理規(guī)模大約為4092噸/日，預(yù)算投資額近23億元（2021年有54個項目公布處理規(guī)模，合計8257.5噸/日，平均單個項目為152.92噸/日）。

▲2022年1月-5月餐廚垃圾處置項目匯總

整體來看，今年上半年的餐廚垃圾市場呈現(xiàn)出3個特點(diǎn)：

01 項目服務(wù)年限更加穩(wěn)定

在項目服務(wù)年限上，相比去年也更加穩(wěn)定。去年部分餐廚項目存在服務(wù)期限僅半年、120天、甚至100天的情況，今年則最低年限為1年。

其中，1-3年的項目還是占了主流，達(dá)到54個。

02 項目平均單價降低

餐廚垃圾處置單價一直是業(yè)內(nèi)討論的熱題。2022年餐廚垃圾處理項目單價明顯低于去年，1-5月項目平均單價為279.88元/噸，2021年為336.98元/噸。去年已對外公布的餐廚項目中單價最低為山東日照市餐廚廢棄物處置中心運(yùn)營服務(wù)項目的89-129元/噸，低于200元/噸的項目只是少數(shù)。然而從今年數(shù)據(jù)來看，江蘇省發(fā)布的三個項目均低于100元/噸，江蘇浦口區(qū)餐廚廢棄物處置服務(wù)項目（重新公告）甚至低至48元/噸。其他項目單價超過300元/噸也僅有9個，實在少的可憐。

截至目前，今年單價最貴的當(dāng)屬2022年北京石景山區(qū)非居民廚余垃圾規(guī)范收集運(yùn)輸處理一體化服務(wù)項目，最高限價收運(yùn)服務(wù)費(fèi)487.29元/噸（含稅），處置服務(wù)費(fèi)331.37元/噸（含稅），收、處合計達(dá)818.66元/噸（該項目去年單價為815元/噸，由北京首鋼生物質(zhì)科技有限公司中標(biāo)）。雖然這與去年單價高達(dá)1120元/噸的北京清水鎮(zhèn)廚余垃圾處置項目相比，尚差距甚遠(yuǎn)，但絕對屬于該類項目中的佼佼者。

03 江蘇項目數(shù)量趕超去年“王者”廣東

區(qū)域上看，71個餐廚項目分布在18省份/自治區(qū)/直轄市，江蘇省餐廚垃圾處理市場突增，共發(fā)布了16個項目，成為全國市場的主力軍。

值得注意的是，去年江蘇省全年僅有6個餐廚垃圾處理項目，今年尚不到半年便超過了去年項目最多的廣東（廣東去年全年共釋放14個餐廚垃圾處理項目）。總體來說，江蘇省的餐廚垃圾項目呈現(xiàn)服務(wù)年限長（30%以上的項目服務(wù)期限超過10年）、單價高的特點(diǎn)，項目優(yōu)質(zhì)，基本由本地企業(yè)中標(biāo)。

▲2022年1月-5月餐廚垃圾項目省份分析

江蘇省餐廚垃圾項目的大量釋放，與當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)政策驅(qū)動有關(guān)。江蘇省一直高度重視餐廚廢棄物處置與資源化利用工作，餐廚垃圾處置的推進(jìn)速度和覆蓋范圍在全國領(lǐng)先。例如淮安市政府大力推進(jìn)垃圾分類，發(fā)布一系列相關(guān)政策，同時全面禁止泔水喂養(yǎng)生豬，加大打擊非法收運(yùn)管控力度，使淮安市餐廚、廚余廢棄物處理量激增，超出淮安項目目前處理能力。

今年3月，江蘇省還發(fā)布了《餐廚垃圾與生活垃圾協(xié)同處理技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》，為協(xié)同處置提供技術(shù)支撐，對技術(shù)提出了更高要求。該文件指出，當(dāng)焚燒廠滿足餐廚垃圾預(yù)處理設(shè)施協(xié)同需求時，餐廚垃圾預(yù)處理設(shè)施宜與焚燒廠協(xié)同，協(xié)同工藝應(yīng)同時滿足二者的需求并達(dá)到環(huán)評批復(fù)的環(huán)保要求；當(dāng)既有焚燒廠不滿足餐廚垃圾預(yù)處理設(shè)施協(xié)同需求時，餐廚垃圾預(yù)處理設(shè)施應(yīng)建設(shè)配套工藝。

照目前情況來看，未來江蘇餐廚垃圾處理市場仍會繼續(xù)擴(kuò)大，協(xié)同處理仍是主要方向。

除了江蘇，廣東省也已釋放11個項目、位居第二，持續(xù)保持領(lǐng)頭羊的姿態(tài)。山東、河南兩個人口大省與去年一樣，一直保持同步，并列第三。

03

光大拿下最大一單

餐廚垃圾市場王者將現(xiàn)？

上半年，餐廚垃圾市場的最大一單是光大環(huán)境中標(biāo)的。

今年1-5月，項目投資額最大的項目是由光大環(huán)境牽頭的江南生物能源再利用中心一期工程項目，近6.5億元。與去年最大的項目一樣，該項目并不是單一的餐廚垃圾處理項目，還包括日處理60噸油脂，同時建立一套廢棄食用油脂收、運(yùn)、處完整銜接的餐廚廢棄物處置系統(tǒng)。這也說明，未來想拿下特大級餐廚垃圾處理項目，還是要朝著綜合處理、多種項目打包的方向下功夫。

總投資規(guī)模排名第二的則是2.3億元的海口市餐廚垃圾及糞便無廢棄食用油害化處理擴(kuò)建政府與社會資本合作（PPP）項目，項目由海南澄邁神州車用沼氣有限公司中標(biāo)。前不久，海口市又發(fā)布了《海口市餐廚垃圾管理辦法（征求意見稿）》，內(nèi)中明確指出“市、區(qū)人民政府根據(jù)餐廚垃圾收集運(yùn)輸和處置企業(yè)的運(yùn)營情況，對餐廚垃圾收集、運(yùn)輸和處置企業(yè)可以給予合理補(bǔ)貼，對餐廚垃圾產(chǎn)生者履行本辦法規(guī)定義務(wù)表現(xiàn)突出的予以獎勵。”明確的政策導(dǎo)向和補(bǔ)貼，必將催動更多項目釋放，預(yù)計下半年海口的餐廚垃圾項目將會出現(xiàn)規(guī)模不小的增長。

不過，隨著市場逐漸釋放，單體項目的規(guī)模越來越大，未來，餐廚垃圾處理市場的巨頭或許也即將出現(xiàn)，此次寶安項目可能就是轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

04

有人毛利27%，有人虧損

餐廚垃圾處理到底賺不賺錢？

此前，“環(huán)保多巴胺”曾根據(jù)餐廚市場幾大明星企業(yè)的并購交易方案及相關(guān)年報披露，嘗試分析餐廚垃圾項目的真實盈利能力。

未來，餐廚垃圾處理市場的發(fā)展或許將呈現(xiàn)出如下趨勢：

01 廢油脂收入成為影響項目盈利的一項關(guān)鍵因素

在十方環(huán)能2019年的餐廚垃圾處理項目營收中，粗油脂貢獻(xiàn)高達(dá)90%！不過，廢油脂收取量一直面臨較大的不確定性，且近年來地溝油終端處置產(chǎn)業(yè)（生物柴油產(chǎn)業(yè)）的興起，一定程度上加劇了餐廚垃圾地溝油收運(yùn)的難度。

02 餐廚垃圾協(xié)同處置成未來發(fā)展趨勢

隨著餐廚垃圾處置項目的釋放，協(xié)同處置會逐步成為未來的發(fā)展方向。項目可以與垃圾焚燒等協(xié)同，也可以與污泥、再生水廠等進(jìn)行多元化的處置。

協(xié)同處置對于大企業(yè)來說，既可以節(jié)約建設(shè)資源、提高效率，又可以擴(kuò)大處理范圍，增加補(bǔ)貼收益，總體來說利大于弊。

03 小規(guī)模餐廚處置需求旺盛，三四線城市及縣域極具潛力

稍加留意就會發(fā)現(xiàn)，中小城市和城鎮(zhèn)市場正在釋放，西南市場或許會成為后期掘金地，這也刺激了小規(guī)模餐廚和廚余垃圾處理需求。而市場的下沉至縣域、乃至鄉(xiāng)鎮(zhèn)，加劇了對餐廚垃圾處理盈利模式的考驗，也將成為一個新課題。

來源：環(huán)保圈

編輯：CCLE教育后勤展